LED显示产业链开始实现反弹回涨

LED产业链经历了过去长达一年多的砍单和大幅降价，企业净利遭遇了大幅度下滑。尤其是在2023年第一季度，被很多业内人士视为行业“至暗”时刻。

在此背景下，整个LED显示产业链都进入了清库存阶段。再加上第二季度以来，中游封装价格率先实现反弹回涨，“天渐渐亮了”。

高工LED注意到，包括东山精密、木林森、瑞晟光电、兆驰光元等多家RGB封装厂商自5月开始陆续调价，部分厂商甚至在短短的一个多月内两次提价。涨价幅度基本在10%左右。

不仅如此，包括设备、胶水、锡膏等LED显示配套材料价格也开始企稳并出现反弹。尤其是进入下半年以来，LED显示应用进入销售的旺季，也进一步拉动整个产业链的订单需求持续回升。

01   订单接踵而来    

10月9日，精测电子发布公告称，2023年3月5日至2023年10月8日期间，公司控股子公司上海精测及其合并报表范围内子公司连续十二月内与客户签订了多份销售合同，向客户出售多台半导体前道量检测设备等，合同累计金额达到3.08亿元。

此前，联得装备也发布公告称，公司确认成为京东方高端模组项目中标人，中标金额约4.92亿元，中标设备为自动贴合机和偏光片贴片机。

值得注意的是，近年联得装备多次获得京东方显示项目订单，助力京东方进行AMOLED与MiniLED显示产品的生产。

早在2021年，联得装备的MiniLED设备已进入京东方供应链，向京东方提供MiniLED ACF贴附&COF Punch设备、MiniLED全自动PCB绑定设备。

去年2月，联得装备中标京东方第六代柔性AMOLED生产线项目，为项目提供真空贴合设备。同年12月，联得装备再次中标同一项目，为京东方提供真空贴合设备、偏光片贴片机、散热膜贴附机。

作为国内LED固晶机龙头企业，新益昌方面表示，公司在手订单情况良好，交付周期一般为2-3个月左右。北方华创方面也直言，目前公司在手订单饱满。

新益昌方面还指出，部分客户扩产意愿比较积极，公司也将密切关注市场行情，适时调整公司生产经营相关策略。

易天股份对控股子公司易天半导体的投资力度不断增加，在今年上半年，其相关产品已获得了穿越光电等客户订单。

此外，标谱半导体的智能装备生产中心也于近日顺利封顶，将以半导体智能装备生产为中心，聚焦半导体产业链上下游，打造产业互补、互通、互利的产业链生态圈。

除了以上设备厂商，兆驰股份方面也表示，目前公司的芯片订单充足。錼创科技董事长李允立也于近日表示，錼创已经接获二至三个量产订单，加上样品的量也不小，订单涌入之下，目前需求已经大于产能50％，因应量产单的需求，錼创将扩产50％以上，2024年挑战全年损平。

据了解，錼创目前月产能达1,500片至2,000片（约当6英寸晶圆），且下半年均维持满载状态，公司计划募资扩产，并已获得董事认同。据外电媒体报导，錼创扩产目标指向每月1万片（约当6英寸），比较目前的产能规模，呈现数倍成长。

LED显示屏厂商奥拓电子也在其成立三十周年庆典上，与中影巴可签订了“中影CINITY LED电影屏批量订货协议”，协议签订后，奥拓电子与中影股份联手打造的LED电影屏放映系统将逐步投放市场。

02   黎明拐点已至    

充足的订单，是LED显示产业链复苏的最好验证。而以中游RGB封装和下游显示应用价格回涨为风向标，一系列的数据和市场情况也都预示着LED显示产业黎明拐点已至。

LED显示产业黎明拐点的到来，也使得整个产业有望进入新一轮的景气周期。

在强力巨彩相关负责人看来，“目前整体经济在复苏，LED显示作为刚需产品，下游应用场景广阔，整体市场也在不断回暖。”

新益昌方面也认为，“随着Mini LED应用场景的持续深度挖掘，如车载LED、AR、VR医疗、虚拟摄像、会议一体机等都将成为新的助力，Mini LED的市场空间增长可期。”

高工LED从几家头部LED显示屏企业调研了解的情况也显示，随着库存恢复到正常情况，叠加应用市场开始复苏，将加大对灯珠、配套材料的采购。

此外，上半年还有包括兆驰晶显、山西高科等多家企业宣布扩产。兆驰晶显签约1100条COB生产线，山西高科华烨集团在长治启动了总体投资60亿元的COB新型显示项目。攀枝花腾彩光电70条Mini LED显示屏封装生产线、东方集团Mini/Micro LED项目等试产或签约。

也正是基于市场的不断回暖，近期LED显示相关投资项目再次“蠢蠢欲动”。

据高工LED观察，视爵光旭6.8亿元LED显示项目于9月28日在惠州仲恺动工；尚满科技Mini/Micro LED产业园项目建设快马加鞭，将于年底封顶；生益科技建设年产3000万平方米覆铜板二期项目也于9月份开工；山西晋城也于9月签约21个项目，包括LED灯珠封装生产项目、智能显示模组及电子产品生产项目、半导体显示器件项目等等。

9月份消息还显示，思坦科技在厦门的首家Micro LED生产线生产基地——厦门思坦集成科技有限公司已经与厦门银行签订合作协议，获得了超过5亿元人民币的综合授信，这笔资金将用于Micro LED量产线生产基地的投资建设及生产运营。

总的来说，以上一切迹象都足以表明，整个LED显示产业链对下半年乃至未来几年的市场复苏和增长充满信心。

编辑：黄飞