2024锂电负极材料市场趋势及“预测”

摘要

2023年底，本就“躺平”的人造石墨价格再次下探。

近期，负极材料人造石墨价格再次小幅下探。截至2024年1月8日，低中高端人造石墨均报价为1.63万元/吨、2.55万元/吨、4.75万元/吨。 回顾负极材料2023年全年价格走势，从年初至6月的“跌跌不休”，到6至12月的躺平，再到元旦前后的再次下探，过去两年“一哄而上”的产能过剩压力，让2023年的负极赛道有了“血色”。

从成本角度考虑，在电价与原材料上已难继续寻求降本空间，负极行业价格目前已在成本线上，持续的“以价换量”式竞争已加速负极市场格局趋于两极。

据GGII不完全统计，当前负极投产企业超90家，行业产能逼近400万吨，整个行业平均产能利用率低不足50%。多数企业面临着投产即停产，产能难以消纳。

从产能利用率看，行业产能呈“首尾”分化状态。TOP6企业总产能利用率超70%，而7名及以后企业平均总产能利用率不足30%。

当前负极材料行业CR6集中度为78%，月出货超千吨级负极企业不到15家，占据整个行业超80%市场份额，而剩余超80家企业将“抢夺”剩余约20%市场。

预计2024年，负极中小企业将面临：

1）负极材料价格进一步下探。主流人造石墨340mAh/g的产品将低于1.6万元/吨；

2）停产项目启动难；运营成本高。受产能利用率低影响，超95%中小企业的设备折旧成本是头部企业3倍以上；

3）少量的客户订单将被市场“分割”；

4）上游负极供应商回款周期拉长，回款风险上升。

GGII认为，尽管产能结构性过剩、行业进入洗牌期，但负极材料市场仍具增长空间。预计2030年我国负极材料出货量有望达到580万吨，其中人造石墨仍为市场主流，出货量超470万吨。

2019-2030年中国负极材料出货量及预测（万吨）

数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），2023年12月

对于负极企业而言，生存则更需要产品差异化竞争点，市场定位细分化、原料针对化开发等措施，形成企业错位竞争。

尤其在产品差异化优势构建上，随着电池威廉希尔官方网站 的多元发展，应用端对负极材料提出了更高倍率、更高能量密度的威廉希尔官方网站 升级需求，锂电负极赛道下一轮威廉希尔官方网站 创新蓄势中。 国内杉杉科技、璞泰来等头部负极企业都已在快充负极上有所积淀。

璞泰来在二次造粒方面积淀深厚。璞泰来披露，为满足动力以及消费电子市场需求，公司已布局3C-10C为主的快充负极。杉杉科技10月宣布独创液相包覆威廉希尔官方网站 可助力动力电池快充性能突破5C。

另外，下一代理想负极材料——硅基负极2023年以来取得整体进步，新威廉希尔官方网站 路线多孔碳硅基负极无论在性能还是可稳定生产性上都有显著提升，在大规模量产方面，据GGII不完全统计，当前布局多孔硅碳企业超40家，包含所有主流硅基负极企业。

下游应用进展方面，国内电池企业已实现数百公斤级的月采购，在实验室数据中，多孔硅碳对比硅氧和旧有硅碳，性能呈现“碾压式”，其国内电池企业掺和比例最高达30%，而海外电池企业实验室数据已达50%，掺和比例飞跃式增长，主要在于多孔硅碳材料膨胀系数低于50%（理论膨胀系数甚至低于20%）。

在制备成本方面，多孔硅碳理论制备成本在20万元/吨以内，因此随着多孔硅碳规模上量以及威廉希尔官方网站 的进步，在性价比上有望领先现有主流硅氧及硅碳路线。

随着大圆柱电池规模上量，GGII预计，2025年国内硅基负极材料出货有望超6万吨。

审核编辑：刘清