美国禁令下，华为、中兴砍单5G供应链？

美国以安全为由不断打压中国5G巨头华为和中兴，相关禁令发挥效果。据传中国 5G 基站的布建速度放缓，华为中兴的5G零组件供应商表示订单减少，中兴供应链更透露 7 月份几乎完全停止出货。

一、美国的相关禁令发挥效果

在美国本周对华为等实体采取管制措施之前，由于第二轮制裁9月生效在即，中国最大的两家电信设备供应商华为威廉希尔官方网站 有限公司和中兴通讯已经放缓了5G基站的安装速度，并分别在6月通知了部分供应商要放慢特定产品的出货，以便于两家公司改用零部件或重新设计产品。

消息人士称，此举是美国自今年5月扩大对华为等清单实体的出口管制令后，中国推动“去美化”行动的一环。今年5月，美国商务部工业和安全局（BIS）在祭出新的出口管制规定，取消了此前《外国直接产品规则（FDPR）》中“采用美国的威廉希尔官方网站 占比低于25%不受限制”特例，进一步限制了华为使用包含美国威廉希尔官方网站 和软件在国外设计和制造半导体的能力。据了解，由于华为、中兴在5G基站的主要供货商多为中国台湾地区厂商，因此，在美国本周宣布升级管制令后，重挫了包括稳懋、南电、泰硕、联亚、昇达科、华通等厂商股价。

中兴零组件供应商透露：“6 月份客户要我们减缓出货，7 月出货更几乎完全停摆。客户设计大变更，我们的产品必须再次认证，不知道客户何时才要恢复正常供货。”

华为零组件供应商也说，华为更改设计、替换制造设备，导致 5G 基站的安装速度减慢。华为供应商说，不只如此，华为今年上半年一直在储备关键组件，尤其是电信业务的设备，然而下半年建立库存的需求已经不如今年上半年强劲，面临砍单风险。

二、运营商有顾虑，供应商有信心

《日经亚洲评论》引用消息人士言论说，自今年6月份以来，华为与中兴均放慢了某些5G基站相关产品的出货量，这是因为运营商希望从5G部署中获利，但其实际能获得的回报仍不确定，所以目前中国的主要5G运营商（中国移动、联通、电信等）目前均对5G基础设施投资持谨慎态度，并且试图更改涉及美国威廉希尔官方网站 的设计。这减慢了5G基站的安装速度。

台湾厂商稳懋、泰硕、联亚、升达科，以及华通等PCB厂高度依赖中兴和华为的5G基站采购。一旦华为与中兴放缓在中国大陆5G基站布建脚步，市场忧心恐同步削减对台湾地区供应链的订单，打乱后续生产节奏。

尤其稳懋为华为基站功率放大器（PA）供应商，来自华为营收占比高达15%至20%，市场忧心受到的冲击最大。对此，稳懋董事长陈进财8月19日指出，5G已经是趋势，最多只是建设延后，仍会持续进行建设，不必过于忧心。

泰硕与中兴共同开发的基站AAU也需重新设计，且自8月开始中兴相关产品出货全面停摆。该公司预计，这一情况可能会延续到年底，并预估自9月起的每月营收预计会减少约2亿元新台币。

三、加速实现供应链的“去美国化”

8月17日晚间，美国商务部工业和安全局（BIS）发布了对华为的修订版禁令，这次禁令进一步限制华为使用美国威廉希尔官方网站 和软件生产的产品，并在实体列表中增加38个华为子公司。

日经中文网称，华为似乎预测到新一轮制裁，增加了零部件库存。2019年底的资产负债表显示，包括库存在内的“存货及其他合同成本”达到1673亿元，比2018年底增加了73%。

在对代表华为威廉希尔官方网站 实力的高端手机进行拆解后，发现在受到制裁之后，中国产零部件的使用率按金额计算已经从25％左右大幅上升到约42％。与此同时，美国产零部件则从11％左右降到了约1％。日经中文网报道的此次调查对象是华为最高端机型的新产品“Mate30”5G版。Mate 30 5G版拆解图中，仅有玻璃盖板采用了美国企业康宁厂商所产。

（图片来源：日经中文网）

值得一提的是，在此次的新型5G版手机上，难度较高的通信芯片也部分采用了由海思半导体研发的产品。一直以来，我国在高端芯片方面依赖进口。在华为过去的4G手机上，这部分芯片原本采用的是美国大型通信芯片企业思佳讯（Skyworks Solutions）的产品，如今华为已经能独自进行研发。

对比华为 P40的核心供应链可发现，国产化程度相比以往再次提高。P40系列搭载了BOE（京东方）柔性屏。指纹识别上，华为P40全系标配汇顶科技的超薄屏下光学指纹方案。瑞声科技为华为P40提供了SLS超线性扬声器。另外，欧菲光、水晶光电、长盈精密等是华为P系列摄像头、摄像头模组支架供应商。

此外，8月4日有媒体报道称，为了应对美国对华为的威廉希尔官方网站 打压和封锁，华为已经悄然启动了一项名为“南泥湾”项目。这项目意在制造终端产品的过程中，规避应用美国威廉希尔官方网站 ，以加速实现供应链的“去美国化”。

本文由电子发烧友综合报道，内容参考自观察者网、日经亚洲评论、日经中文网、经济日报，转载请注明以上来源。